VT ETF是什麼? 一檔投資全世界的ETF怎麼買? 績效好嗎? 值得投資嗎? 與同類型ACWI、SPGM比較


全球都在夯指數投資 ETF,台灣的0050 ETF就是指數投資的最佳經典範例商品,投資台灣前50大的權值股。

既然有投資台灣前50大的公司的ETF,有沒有投資全球公司的ETF呢?

有的! 如果想要投資全球,你可以選擇代號為 VT 的 ETF。

VT ETF 全名為 Vanguard全世界股票 ETF


ETF介紹 : VT  Vanguard全世界股票 ETF

  • 股票代號 : VT
  • 交易地點 : 美國交易所
  • ETF 全名 : Vanguard全世界股票 ETF
  • 追蹤指數 : 富時全球股市指數 FTSE Global All Cap Index
  • 成立日期 : 2008 年 06 月 24 日
  • 發行公司 : 先鋒領航 Vanguard (全球最大ETF發行商)
  • 最新年度總費用 : 0.07 %


VT ETF 是一檔投資全球上市企業的 ETF,總持股數超過9千家,投資全球顧名思義是投資包含美國、歐洲等已開發和新興市場,主要以企業的市值作為成分股全球的占比,也就是最簡單的市值加權。

VT ETF也有配息,每季季配,大約年化殖利率為2%。此外,雖然投資超過9千檔標的,但VT ETF的內含費用非常低,每年僅0.07%,這也是為什麼許多投資人選他的原因,目前這檔ETF的總規模為368億美元。


VT  ETF 成分股/產業/前十大持股

ETF 的成分由追蹤的指數決定,所以追蹤的指數影響成分股組成,也將決定一檔 ETF 的獨特性。 

追蹤指數與編制方式

VT  ETF 追蹤「FTSE Global All Cap Index指數」,指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,讓你用一檔ETF就能投資全世界。除了美國佔60%以外,也包含已開發市場國家如:日本 6.2%、英國 3.8%、中國 2.9%、瑞士、加拿大、法國、德國、澳洲等等,以及新興市場國家如:台灣、韓國、印度、泰國...等。

FTSE Global All Cap Index指數為「市值加權指數(market-capitalisation weighted index)」,藉由衡量各公司之市值佔比所組成的指數,代表全球市場大、中、小型股之報酬表現,想要了解詳細的編制採樣方式,可以參考富時官網說明 。


產業/國價配置占比

檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖,因為 VT 是一檔投資全球的ETF,所以包含了全球的大中小型國家,其中前10大國家的占比就超過85%的比例,尤其美國佔了約61%,台灣也包含在內,排名在第11名。

若以區域來分:

  • 北美 63.8%
  • 歐洲 15.7%
  • 亞太 10.4%
  • 新興市場 9.9%


VT ETF 前十大國家


前十大持股

VT主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、META、GOOGLE、台積電、三星…等,特色是在數10個不同國家擁有數千隻個股,因此具有分散投資的效果,

沒有任何一檔股票在總投資組合中佔有相當大的比例,但因為美國是世界強權,固然多數前面持股是美國知名企業。

VT ETF 前十大持股


VT 配息頻率/過去紀錄

VT 一年配息 4 次,為『季』配,除息月份是每年3、6、9、12月,年化殖利率超過2%。

因為 VT 本身的報酬並非靠配息,而是靠資本利得(價差),所以自然配息多寡不是重點。


VT ETF 的優點

  • 內扣費用極低
  • 追蹤指數的誤差非常小,報酬非常貼近指數
  • 想參與全世界成長的投資最佳選擇
  • 全球股市超過40年的年化報酬約7.8%


VT ETF 的缺點

  • 因為全世界都涵蓋,所以無法排出你不喜歡的國家
  • 美國比重達61%,績效非常看美國的臉色
  • 每季配發股息,沒有做到累積型,還需要自己手動再把股息投入


VT 值得投資嗎? 與同類型ACWI 、SPGM 比較

市面上有3檔較為知名的ETF投資全世界,包含

  • Vanguard 發行的 VT ETF
  • iShares 發行的 ACWI ETF
  • SPDR 發行的 SPGM ETF

以下是三檔的基本資料:

VT、ACWI、SPGM全球股市ETF 基本比較

3檔ETF都有超過10年的歷史資料,追蹤的指數也都不一樣,其中,ACWI的費用率最高,比其他兩檔的費用,有一段明顯的差距。

另外,目前規模最大的是VT,畢竟在指數投資圈中,大家都用VT 投資。有趣的是,VT的持股超過9千多檔,而ACWI與SPGM的持股數量僅2千多檔,原因是,複製指數的方式不同,以及指數本身的成分股也有差異。


以下針對3檔ETF簡單做個持股分析比較。

VT、ACWI、SPGM全球股市ETF 成分股比較

VT 與 SPGM 的產業百分比較為接近,與ACWI的成分就明顯有區別。

但成分接近就代表兩者的報酬接近嗎?

我們從下圖發現今年年初至今,VT與ACWI的績效接近,尤其ACWI更優一些,可能是ACWI只投資中大型國家,少了小型股的拖油瓶,所以今年創造出不錯的報酬。

另外,SPGM的 3、5、10年年化報酬都贏過VT與ACWI,畢竟追蹤不同的指數,加上費用、追蹤誤差與成分股比例都會讓報酬受到影響,但實際的差異性沒有到非常大。

你可以透過這個連結進行這三檔ETF的回測,選擇自己適合的ETF,我自己本身還是選擇低成本的 VT ETF。

VT、ACWI、SPGM全球股市ETF 績效比較


誰適合投資VT ETF?

想投資全球股票的人,對單一區域國家沒想法、沒芥蒂的人,只要你相信,這個世界明天會更好,全球股市就會不斷創新高,只是早晚的事。

VT是低費用率的選擇,可以用較低費用率投資全世界,不過什麼都買也意味著如果有你不喜歡、不認同的企業或區域國家,也很可能會被涵蓋在內。


VT 怎麼投資?

目前購買VT ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託
  2. 海外券商

以公開歷史報酬率來看,VT ETF是適合長期投資的標的之一,目前也占據熱門存股標的排行榜,40年下來年化報酬有7.8%!VT可以用一檔ETF以便宜的費用投資全世界,風險分散且創造豐富的投資組合。


如果你總是投資不順,找不到適合的標的,可以考慮用VT ETF進行累積財富的敲門磚。



常見問題 FAQ

1. VT ETF是什麼時候成立的?

2008年06月24日。


2.  VT ETF追蹤哪個指數?

追蹤富時全球股市指數 FTSE Global All Cap Index。


3. VT ETF的配息頻率是多少?

VT ETF一年配息4次,為季配。


4.  VT ETF的最新年度總費用是多少?

最新年度總費用是0.07%。


5. VT ETF的投資策略是什麼?

VT ETF是一檔投資全球上市企業的ETF,總持股數超過9千家,投資包含美國、歐洲等已開發和新興市場,主要以企業的市值作為成分股全球的占比,也就是市值加權。