00919 群益台灣精選高息 ETF 可以投資嗎? 優缺點是? 與0056、00878和00929有什麼差異?|00919 ETF 完整分析


今年台股ETF超夯,觀察前十大台股ETF的規模變化來看,前10大規模總共1.199兆台幣,占了台股ETF總規模1.398兆的近9成,其中00919今年來規模年成長率3772.55%,成為台股ETF規模成長王。

00919群益台灣精選高息ETF更是自2月20日填息創高後,連續9天創新高,表現驚人。3/8成交量更達43.5萬張歷史天量,交投熱絡讓規模來到1655.28億,超車復華台灣科技優息(00929),正式晉升第4大台股ETF。

00919即將在3月18日進行第四次配息,每股將配發0.61元、較前一次0.55元再往上拉高18%創新高。本次除息交易日訂在3/18,最後買進日為3/15,領息日為4/15。


ETF介紹 : 00919 群益台灣精選高息 ETF

股票代號 : 00919

ETF 全名 : 群益台灣精選高息 ETF

追蹤指數 : 臺灣指數公司特選台灣上市上櫃精選高息指數

成立日期 : 2022 年 10 月 13 日

發行公司 : 群益投信

2023年度總費用 : 0.90 %

群益台灣精選高息 ETF 是一檔「高股息」ETF,主要篩選「高股利率」的股票共 30 檔做為成分股,除了以股利率進行篩選, 00919 也將流動性和獲利能力納入篩選因子。另外, 00919 的成分股產業涵蓋各個領域,其中以半導體、電腦及週邊設備為主。

00919 群益台灣精選高息 ETF 的經理費、保管費牌告價分別為 0.3%、0.15%,但112年度實際完整一年的 ETF 內扣費用(亦即總費用)還未出來,所以需要持續觀察 ETF 的費用控管,因為總費用會包含實際交易、指數授權費與稅賦的成本,所以投資人在研究時,除了注意經理費、保管費之外,必須留意 ETF 的總費用,避免因小失大。


00919成分股/產業/前十大持股

ETF 的成分由追蹤的指數決定,所以追蹤的指數影響成分股組成,也將決定一檔 ETF 的獨特性。 


追蹤指數與編制方式

00919 群益台灣精選高息 ETF 採用「完全複製法的指數化策略」來追蹤「臺灣精選高息指數」,指數選股範圍是從台灣上市上櫃股票中,市值前 300 大股票進行篩選,第一層考量成交金額流動性、獲利能力ROE、已公布股利,第二層會依照公告鼓勵和預估鼓勵進行5、12月的成分股篩選。

「篩選原則」:

  • 日成交金額
  • 獲利能力:近四季稅後 ROE 為正數
  • 股利發放: 5 月定審 -> 排除審核資料截止日前董事會未決定發放現金股利金額,或生效日前已除息之年配息股票

成分股審核為每年2次

  • 5 月定審:依照「股利率」大小排序,選取前 30 檔為成分股
  • 12 月定審:依照「預估股利率」大小排序,選取前 30 檔為成分股

00919在選股上有極具巧思的安排,讓其股息配發可以運用的淋漓盡致。00919是用兩段式的篩選,1年換股兩次,12月預選高股息,5月根據各企業董事會宣告的配息金額換算,挑出每年「實際」配息率高的股票。

「我先知道你配多少,配得高才把你選進來,所以00919選的股票會非常貼近高股息的真諦」。

另外,00919選股邏輯中還有一項,就是5月換股會排除已經除息個股,6-8月參與除權息旺季的那一批持股,「每一檔都可以收到息」,用以作為ETF後續配息的活水,資金運用的效率極高


產業配置占比

檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖,半導體業的比例接近 47%,而前三大產業比例的加總為 75%,因此,00919 的電子股產業比重也高達近 8 成,尤其半導體業,這也是今年績效好的原因之一,此外,也有高達15%的比重投資在航運業,因為過去3年航運業的殖利率確實很香,但未來前景是否仍看好,值得注意。

這些產業都屬於景氣循環類型,所以受到景氣的波動影響業較大哦。

00919持股產業占比


前十大持股

00919每年會調整2次成分股,目前成分股中,主要投資「高股利率」股票,另外也根據市值、流動性和獲利能力等條件篩選出成分股。

那 00919 成分股有哪些呢?基本上多數公司應該有聽過,00919 前十大成分股中,僅有 7 檔成分股權重超過 5%,且標的指數有單一成分股比重上限 10% 的規範,整體而言, 00919 成分股的權重分散,受單一個股影響較小。

值得注意的是, 00919 標的指數每半年( 5 、 12 月)會審核並調整成分股,投資人應觀察成分股是否有大幅度變動的現象,如果出現這樣的狀況,就會對ETF的內含費用產生蠻大的影響,相關案例可以參考 00900 就是採用幾乎全數成分股替換的作法。

00919前10大成分股內容與佔比


00919 配息頻率/過去紀錄

00919 一年配息 4 次,為『季』配,除息月份是每年3、6、9、12月,約在每年1、4、7、10 月派發股利,今年預計 12/18 進行第3次除息,年化殖利率超過10%。

00919首次配息只花一個月就完成填息。第二次配息的金額也為0.54元,換算殖利率約9.88%。


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