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今年台股ETF超夯，觀察前十大台股ETF的規模變化來看，前10大規模總共1.199兆台幣，占了台股ETF總規模1.398兆的近9成，其中00919今年來規模年成長率3772.55%，成為台股ETF規模成長王。
00919群益台灣精選高息ETF更是自2月20日填息創高後，連續9天創新高，表現驚人。3/8成交量更達43.5萬張歷史天量，交投熱絡讓規模來到1655.28億，超車復華台灣科技優息（00929），正式晉升第4大台股ETF。
00919即將在3月18日進行第四次配息，每股將配發0.61元、較前一次0.55元再往上拉高18%創新高。本次除息交易日訂在3/18，最後買進日為3/15，領息日為4/15。
ETF介紹 : 00919 群益台灣精選高息 ETF
股票代號 : 00919
ETF 全名 : 群益台灣精選高息 ETF
追蹤指數 : 臺灣指數公司特選台灣上市上櫃精選高息指數
成立日期 : 2022 年 10 月 13 日
發行公司 : 群益投信
2023年度總費用 : 0.90 %
群益台灣精選高息 ETF 是一檔「高股息」ETF，主要篩選「高股利率」的股票共 30 檔做為成分股，除了以股利率進行篩選， 00919 也將流動性和獲利能力納入篩選因子。另外， 00919 的成分股產業涵蓋各個領域，其中以半導體、電腦及週邊設備為主。
00919 群益台灣精選高息 ETF 的經理費、保管費牌告價分別為 0.3%、0.15%，但112年度實際完整一年的 ETF 內扣費用（亦即總費用）還未出來，所以需要持續觀察 ETF 的費用控管，因為總費用會包含實際交易、指數授權費與稅賦的成本，所以投資人在研究時，除了注意經理費、保管費之外，必須留意 ETF 的總費用，避免因小失大。
00919成分股/產業/前十大持股
ETF 的成分由追蹤的指數決定，所以追蹤的指數影響成分股組成，也將決定一檔 ETF 的獨特性。
追蹤指數與編制方式
00919 群益台灣精選高息 ETF 採用「完全複製法的指數化策略」來追蹤「臺灣精選高息指數」，指數選股範圍是從台灣上市上櫃股票中，市值前 300 大股票進行篩選，第一層考量成交金額流動性、獲利能力ROE、已公布股利，第二層會依照公告鼓勵和預估鼓勵進行5、12月的成分股篩選。
「篩選原則」:
- 日成交金額
- 獲利能力：近四季稅後 ROE 為正數
- 股利發放： 5 月定審 -> 排除審核資料截止日前董事會未決定發放現金股利金額，或生效日前已除息之年配息股票
成分股審核為每年2次
- 5 月定審：依照「股利率」大小排序，選取前 30 檔為成分股
- 12 月定審：依照「預估股利率」大小排序，選取前 30 檔為成分股
00919在選股上有極具巧思的安排，讓其股息配發可以運用的淋漓盡致。00919是用兩段式的篩選，1年換股兩次，12月預選高股息，5月根據各企業董事會宣告的配息金額換算，挑出每年「實際」配息率高的股票。
「我先知道你配多少，配得高才把你選進來，所以00919選的股票會非常貼近高股息的真諦」。
另外，00919選股邏輯中還有一項，就是5月換股會排除已經除息個股，6-8月參與除權息旺季的那一批持股，「每一檔都可以收到息」，用以作為ETF後續配息的活水，資金運用的效率極高
產業配置占比
檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖，半導體業的比例接近 47%，而前三大產業比例的加總為 75%，因此，00919 的電子股產業比重也高達近 8 成，尤其半導體業，這也是今年績效好的原因之一，此外，也有高達15%的比重投資在航運業，因為過去3年航運業的殖利率確實很香，但未來前景是否仍看好，值得注意。
這些產業都屬於景氣循環類型，所以受到景氣的波動影響業較大哦。
前十大持股
00919每年會調整2次成分股，目前成分股中，主要投資「高股利率」股票，另外也根據市值、流動性和獲利能力等條件篩選出成分股。
那 00919 成分股有哪些呢？基本上多數公司應該有聽過，00919 前十大成分股中，僅有 7 檔成分股權重超過 5%，且標的指數有單一成分股比重上限 10% 的規範，整體而言， 00919 成分股的權重分散，受單一個股影響較小。
值得注意的是， 00919 標的指數每半年（ 5 、 12 月）會審核並調整成分股，投資人應觀察成分股是否有大幅度變動的現象，如果出現這樣的狀況，就會對ETF的內含費用產生蠻大的影響，相關案例可以參考 00900 就是採用幾乎全數成分股替換的作法。
00919 配息頻率/過去紀錄
00919 一年配息 4 次，為『季』配，除息月份是每年3、6、9、12月，約在每年1、4、7、10 月派發股利，今年預計 12/18 進行第3次除息，年化殖利率超過10%。
00919首次配息只花一個月就完成填息。第二次配息的金額也為0.54元，換算殖利率約9.88%。
00919第三次的除息日為12月18日，每股配發0.55元，優於市場預期，00919年化配息率連續三季衝破10％，刷新台股ETF配息紀錄！想參與00919配息的投資人，買進日為12月15日，配息發放日為2024年1月12日。
切記! 今年台股行情較佳，尤其AI族群帶動下，資本利得與配息皆有不錯的表現，00919能否持續配發0.54元的股息，我是抱持懷疑態度，畢竟投資回歸總報酬的計算，要維持這樣的高股息，當行情差的情況，肯定會做配息率的調整。
- 成分股的現金股息
- 可分配的資本利得
- 收益平準金制度
00919具有收益平準金制度，且根據00919最新淨值組成(2023/12/13)，可分配投資收益2.22元，假設2024年每季配息維持0.55元，是有充足的續航力，怪不得00919的經理人表示：「未來至少四季配息不會低於首次配息金額0.54元」
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00919 值得投資嗎? 與0056、00878 和 00929 比較
市面上前4大高股息ETF分別為0056、00878、00929與00919，前3檔的規模都已經突破千億，尤其00929更是台灣史上最快突破千億規模的ETF，可見投資人對高股息的熱愛。
以下針對4檔ETF簡單做個比較。
除了00929為月配息外，其餘3檔皆為季配息，且剛好0056、00878與00919可以組成月配息投資組合，實現月月領息的策略。00919與00929比較屬於新一代的高股息，加入的財務與基本面因子，而0056與00878則較為單純，一個是採用推估的殖利率，另一個是採用過去歷史3年殖利率且考量ESG的分數篩選。
台灣高股息 ETF 績效比較
另外，從近一年的回溯報酬觀察，00919的含息報酬都位在第3名，落後於00929與0056，但優於00878。
如果從夏普值比較，0056的數值較00919還要好，表示在經過考量投資風險後，00919的整體表現還有待持續加強，老大哥0056的風險調整後的報酬還是比較好。
所以雖然主打10%的殖利率，仍然需要從整體的總報酬和波動度去觀察較為妥當。
高股息ETF價格都位於30元左右，而且現在有定期定額的機制，如果真不知道要選哪一檔，組成0056+00878+00919可以是不錯的投資選擇，一方面享受月月配的現金流，另一方面可以透過不同的選股邏輯，掌握不同時刻獲取報酬的機會。
00919 ETF的優點
1.主打高股息外，且透過市值、流動性及獲利能力篩選成分股
2.回測數據觀察，近五年總報酬率都贏過大盤
3.單一個股的權重上限為 10% ，受單一成分股的影響較小
00919 ETF的缺點
1.投資於科技產業佔比極高(但比00929低)
2.成分股包含高波動的股票，即使高殖利率，存股族需留意風險
常見問題FAQ
1. 00919群益台灣精選高利ETF的主要特徵是什麼？
00919群益台灣精選高利ETF是一支高股息ETF，主要投資於高股利率的台灣上市上櫃股票。 它由30隻股票組成，這些股票不僅基於股利率進行篩選，還考慮了流動性和獲利能力。 此外，它的產業分佈廣泛，其中以半導體和電腦及週邊設備產業為主。
2. 00919 ETF 的年化配息率是多少，它是如何實現的？
00919 ETF的年化配息率連續三個季度超過10%。 這是透過投資高股利率的股票以及有效的資產管理來實現的。 它也採用了收益平衡金制度，確保持續的配息能力。
3. 00919 ETF的成分股是如何選定的？
00919 ETF的成分股是根據台灣精選高息指數來選定的。 這個指數從台灣市值前300大的上市上櫃股票中篩選股票，考慮因素包括交易金額流動性、獲利能力（ROE）和已公佈的股利。 成分股的審查每年進行兩次，分別在5月和12月。
4. 投資00919 ETF需要考慮哪些費用？
投資人需要考慮經理費（0.3%）和保管費（0.15%）以及總費用。 總費用還包括實際交易費用、指數授權費和稅費，這些費用對ETF的總回報有重要影響。
5. 00919與其他幾個高股息ETF（如0056、00878和00929）相比，有何優勢和劣勢？
00919與其他高股息ETF相比，具有較高的年化配息率（超過10%），但在總報酬和風險調整後的回報（如夏普比率）方面可能落後於如 0056。00919的成分股權重分散，受單一股票影響較小，但需要注意其成分股的定期調整可能對ETF的費用和表現產生影響。
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