債券ETF正如火如荼，快來看看這個有趣的現象！
根據集保所的最新統計，我們在前20名最熱門的債券ETF榜單上發現了一個有趣的現象。當然，榜單上的大部分都是傳統的政府公債ETF或投資等級公司債ETF，但有一個非常特別的類別也成功地擠進了前20名，那就是「金融債ETF」！
現在，讓我們來點趣味小知識——市場上目前有9隻金融債ETF和3隻銀行債ETF。
而最大的金融債ETF非00724B 群益10年以上金融債ETF莫屬，它擁有驚人的938億元規模，就連在整個台灣ETF市場中都站在第7名的位置，這實在令人印象深刻！
受益人數超過11萬人的金融債ETF──國泰10Y+金融債ETF（00933B），3月14日公告3月實際配息金額，本次每單位配發0.07元，將於3／18除息，15日前買進或持有，就能參與本次配息。
金融債ETF的實力絕對不能小看。這篇就讓你了解它的特色
什麼是金融債ETF？
金融債ETF是一種交易所交易基金（ETF, Exchange-Traded Fund），旨在追蹤金融債券市場的表現。
金融債券是由金融機構發行的債券，包括銀行、保險公司、信貸機構等。
金融債ETF的目標是模擬追蹤金融債券市場的投資表現，讓投資者可以通過購買ETF份額直接參與該市場，而不必直接購買單張金融債券。
金融債ETF通常持有多種不同發行者的金融債券，以實現多元化。
這些ETF追蹤特定的金融債券指數，並嘗試保持與該指數相似的投資組合，例如:彭博20年期以上美元金融債券指數、富時全球銀行10年以上投資級債券指數、ICE美林15年期以上美元金融債券指數。
詳細介紹:https://www.tpex.org.tw/web/bond/knowledge/system/company.php?l=zh-tw
公司債與金融債差異
金融債券其實就是公司債券的一種，不同之處在於它們由銀行或金融機構發行。通常情況下，金融機構在一個國家的經濟體系中扮演著特殊的角色，因此政府對它們的監管相對嚴格，所以我們把這類債券歸為金融債券。
一般來說，金融債券的信用評級通常高於普通公司債券，因此它們更加穩定，違約風險較低。因此，金融債券的利率通常低於一般公司債券，但仍高於政府發行的公債。
投資金融債比金融股更好?
多數台灣投資人有存金融股，因為股價低、配息穩而且營運獲利穩定。實際上，金融債的殖利率長期高於金融股，以台灣金融股觀察，近15年平均才將近3.4%，相較於10年期以上金融債則是約5.1%。
根據國泰投信回測2006/07-2023/07統計顯示，金融債指數的累積報酬高達146%，相較金融股指數的累積報酬多出近90%，而且考量風險波動後，金融債指數的報酬風險比為12.2，而金融股指數僅2.4，遠遠優於金融股指數。
金融債ETF的優勢
A. 多元化投資
金融債ETF通常持有多種不同金融機構發行者和不同到期日的金融債券。這種多元化有助於降低特定金融機構或債券的風險。如果一家金融機構陷入困境，投資者的風險仍然相對分散。
B. 高流動性
金融債ETF以交易所交易基金的形式買賣，這意味著投資者可以在證券市場購買或出售ETF份額，就像股票一樣。這提供了高度流動性，使投資者能夠快速進行交易，相比一般單一公司債的流動性好許多。
C. 低成本
金融債ETF通常有相對較低的管理費用和交易費用，這使得投資成本較低。
由於它們的低成本結構，金融債ETF通常比主動管理的基金更具吸引力，因為後者通常有較高的管理費用，在台灣，金融債ETF的管理費通常介於0.3~0.5%。
台灣金融債ETF 總整理(2024.02更新)
下表為台灣目前市場上所有金融債的ETF資訊匯總，提供給大家參考。
知名金融債ETF比較
00724B 群益10年以上投資級金融債 ETF
00773B 中信優先金融債 ETF
00933B 國泰10年以上 金融債 ETF
金融債ETF績效比較
我拿約10年期的6檔金融債 ETF進行比較，排除最近成立的00933B 國泰10Y+金融債 ETF。
整體含息報酬的績效差異不大，00724B 與00785B兩檔較為優秀，但也沒有特別突出的報酬表現。
同期間，與金融股ETF績效比較
你會發現，0055 MSCI金融股ETF的總報酬遠遠優於00724B 與00785B兩檔金融債ETF，所以不同期間的回測各有不同的優勢，絕對不要被ETF發行公司的銷售DM給唬了。
如何挑選金融債ETF?
A. 目標指數
查看ETF追蹤的金融債券指數。不同的ETF可能追蹤不同的指數，其中一些可能更符合您的投資目標，需比較不同指數的組成和過去表現。
B. 資產規模
ETF的規模可能影響其流動性。通常來說，規模較大的ETF可能具有更好的流動性，因為有更多的交易活動。但也要注意，規模較小的ETF有時追蹤指數的能力也可能不錯
C. 費用結構
比較不同ETF的管理費用和交易成本。低費用的ETF通常更具吸引力，因為它們可以最大程度地減少投資的成本。
D. 歷史表現
檢視ETF的過去表現，了解其長期和短期表現。儘管過去的表現不保證未來結果，但它可以提供有關ETF的歷史穩定性的資訊。
E. 稅收影響
在台灣投資海外債券ETF更有節稅優勢，其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人670萬元內可免稅（自然人）。
金融債ETF的風險和報酬
A. 金融債ETF的風險 :
金融債券容易受到利率波動、信用風險和市場風險的影響，尤其各國央行的利率政策變動都會影響債券價格的劇烈波動。
B. 考慮投資的時間 :
投資金融債ETF通常被視為長期投資，此時你的投資目標和金融債ETF的投資時間是否匹配需要好好評估。
C. 金融債的預期報酬 :
金融債ETF的預期報酬通常較低，沒有股票型ETF或單一個股的高報酬，但也較穩定，目前殖利率約5%左右，但根據研究機構回測顯示，投資金融債的表現比單純存金融股的績效好非常多。
總結
在本文中，我們深入探討了金融債ETF的重要性以及如何選擇和投資這種類型的ETF。
金融債ETF是多元化、高流動性和低成本的投資工具，為投資者提供了進入金融債券市場的便捷方式。
然而，投資前需要謹慎考慮各種因素，包括目標指數、資產規模、費用結構、風險和回報，以及稅務影響。 投資人應根據自己的投資目標和風險承受能力，以及與財務顧問的協商，來做出明智的決策。
FAQ 常見問題
1. 金融債ETF和普通債券基金有什麼不同？
金融債ETF是交易所交易基金，可以在交易所上買賣，如同股票，而普通債券基金是共同基金。 金融債ETF通常有較高的流動性和較低的管理費用。
2. 金融債ETF適合哪一種類型的投資人？
金融債ETF適合尋求多元化、穩健報酬和相對低風險的投資者。 它們也適用於那些希望獲得每月固定現金流的投資者。
3. 金融債ETF的風險是什麼？
金融債ETF的風險包括市場風險、信用風險及利率風險。 金融債券市場可能受到經濟波動和金融事件的影響。
4. 如何選擇適合我的金融債ETF？
選擇金融債ETF時，應考慮目標指數、資產規模、費用、交易量及投資目標。
5. 金融債ETF的稅務影響是什麼？
台灣投資海外債券ETF更有節稅優勢，其配息收益計入海外利息所得，基本上可以說是免稅。
6.金融債和公司債有什麼不同?
公司債券由各種公司和企業發行，包括製造業、科技、零售等各行業 ; 金融債券由金融機構發行，如銀行、保險公司、信貸機構等。 這些債券是金融機構籌集資金的一種方式，以支持其業務和擴張，金融債本身也是公司債。
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