證券分析師CSIA考試準備心得~ 要準備什麼? 哪些必備書籍? 2024年考試時間


證券投資分析人員 CSIA,江湖俗稱「證券分析師」,在台灣的金融法規上,唯有拿到這張牌照的人才能在媒體上進行投資分析與推薦,所以你在電視、YT 或廣播上看到的股票老師就是有考過這張證照的人。

考到證照比較會股票分析嗎? NO ~這就像考到廚師丙級證照比較會煮菜嗎?

所有事物都是理論基礎與經驗的加乘累積,至少證明你在理論基礎有一定實力。 

我在2022年底取得證照,距離拿到這張證照已經大約半年時間,畢竟當初準備考試時蒐集心得不多,所以就以這篇文章跟大家分享我的準備歷程。


證券分析師可以做什麼?

就我在金融業接近10年的職涯,有證券分析師牌照的可以往

1. 投信投顧公司發展,先從產業研究員做起,往基金經理人、投資型帳戶操盤人甚至代操經理人做發展

2.家族辦公室、私募基金或是創投公司,也是朝向產業的研究與發覺潛在標的的工作

3.投顧老師,你可以在網路上、電視上甚至廣播聽到的分析師,基本上也都要這個證照

基本上上述的工作中,除了在媒體上進行分析的投顧老師職業外(法規要求),其他也不需要分析師執照也可以去做,只是有了這張證照會讓別人有更尊敬的眼光。


我的背景

大學念資訊與管理相關,研究所為財務管理,工作在金融業,所以也算是工作上的加分證照,就想要考取。

但因為距離學生階段有點距離,所以許多理論和公式都稍微模糊,加上工作忙碌,平時下班回家吃飽飯後都很想睡覺,所以通常都是以假日為唸書黃金期。

平日大概能唸1小時就很厲害,通常一周平日會唸2天,假日通常都會唸4 ~ 6小時。


《證券分析人員考試科目》

考試頻率 : 

一年考三次 (以前是四次,真好)

考試科目:

共有4科

  1. 證券交易相關法規與實務
  2. 投資學
  3. 會計及財務分析
  4. 總體經濟及金融市場

選擇題佔70%,申論題佔30%,60分及格就可以通過該科。

每次報名就是讓你可以考四科,從早上8點考到下午4點的馬拉松考試,但如果你只有準備一兩科,也可以考試時間到再去就好,因為4科可以分開考,單一科通過可保留2年,集滿4科即取得資格。

也就是2年有6次機會讓你考,只要4科都及格,這張證照就GET。

(註:考試有資格限制,必須金融相關從業人員,我是以"新聞雜誌編採證券新聞人員"資格報考。)


《考試成績》

考試總共參與了4次,第一次是2021/12,直接在考場待一整天,體驗整個考試流程,你會觀察到每科都一堆人缺考,很特別的景象,這一次通過2科-投資學和總經,一科法規差一分。

第二次是2022/04,只準備法規這科,很幸運地通過 ; 第三次是2022/08,只剩最後一科會計,但好死不死遇到我覺得較難的一次,所以沒有及格。

最後一次是2022/12,因為會計一直沒辦法看書搞懂,加上考了很多次有點挫折了,所以買了補習班的線上課程惡補,運氣很好,這次的題目較為簡單,終於通過。
  • 「證券法規」 70.5分 2022/04 (2021/12第一次裸考59分,超嘔)
  • 「總體經濟學」 76分 2021/12
  • 「投資學」 81分 2021/12
  • 「會計及財務分析」83分 2022/12 (2022/08 第一次認真考差7分及格)


— 心態及備考策略 —

這是考試,不是搞動學問。

畢竟這是一門「考試」,「考試」就會有「考試」的準備方式。如果要當「做學問」來準備考試,短時間內絕對吃力而且絕對準備不完。「考試」是有策略和方法的,決定策略及戰略後,相信能讓大家再準備考試上事半功倍。


第零步:為什麼要考

先明確目標再做準備,背後動機很重要,平常工作忙碌,沒有那個動機支撐常常會半途而廢,先想想你為什麼想要這張證照吧。

我為什麼想考 : 就是覺得履歷專業度少了點什麼,所以想要拿到。


第一步:決定備考順序

準備備考的考生應該都知道,證券分析師是採滾動合格制。如果是財金系所、會計系所或會計師在備考上大部分考科重疊,如果你是商學院學生,有修過相關課程的人,準備上的壓力會比較小。

但要一次通過四科,我個人覺得難度很高,也盡量不要把自己搞瘋掉。

在沒有策略下直接決定一次考四科,再一次又一次的「不及格」之後,可能會產生無限的挫折輪迴,並且想著自己怎麼都過不了,然後就放棄了。

我因為對總經和投資學最熟 (研究所考試必考科目),所以就先朝這兩科準備,先從熟悉的下手,取得信心後,後續會更有動力準備。

我對於會計始終相處不好,加上只有唸過初會,所以原本就想說最後再準備這科。

每個人的「背景」和「時間」排程都不盡相同,建議從熟悉或是感興趣的科目準備,理論的東西很無聊,所以一開始很容易被那些看不懂的內容擊垮,加上上班又累,很有可能就會讓你想放棄。


第二步: 一定要寫 600 題

這是一本江湖上流傳的必備書籍,證基會本質為基金會,而基金會的主要收入除了政府及民眾的捐贈之外,販售考試書籍的營利事業也是基金會生存的重要關鍵,而且考試書籍必須一再的更新才會有源源不斷的獲利。

我有把這本書寫完,他是每一科都有600題的題目,基本上就是2,400題要完成,寫完不代表你全部都會,只是最能夠把握的題目都有看過而已。

由於證券分析師採「70分選擇題+30分申論計算題」單科60分及格制,而「各科」選擇題出題內容包含大量的考古題,而考古題的來源就是從「600題」中出來。

我個人覺得大概70分的選擇題有30~40分是從600題挑選,比率確實算高。

當在考場時看到熟習的題目,是一件無比幸福的事情。

這本書的小缺點就是詳解頗偷懶,很多題目根本看不懂解法只能硬背。

「考試」是有技巧的,今天追求的是「通過」並非追求「滿分」,重點就在於先求有再求好。


第三步 : 勤做考古題

因為考試採「70分選擇題+30分申論計算題」,大概會有30~40分左右的選擇題是考古題,剩下選擇題就是變化題,變化題不一定是難,只能沒有一模一樣的在600題出現。

若真的沒意外,30分考古題全拿再加上拿到一半變化題20分,離及格的60分就只剩10分的差距,這10分就必須要從「申論計算題」得手。

我個人建議考古題可以做至少3年,比較不擅長的科目建議做到6年以上,考古題也是很多題目重複出現的來源,不論是選擇或是申論都一樣。

小秘密 : 有些選擇題會同樣出現在前一年度的同一季度考試中,所以你拿選擇題的把握度可以再提升。

申論題就是各憑本事,如果有計算類型的其實是相對簡單的,因為它會有標準答案 ; 但如果是要你產生原因或邏輯論述的,那就是盡量寫而已,別無它法,就期待『有寫有分數』。


準備歷程

由於4科可分開考試,因此還要上班的我,選擇慢慢集的方式湊滿4科。

依據寫考古題和實際考了4次的經驗,單一科一年的考試中,會有一次特別難,一次特別簡單,所以一次準備一科的風險也是存在,因為有可能就遇到最難的一次。

什麼叫難呢? 因為我不熟悉會計學,只有初會水準,懂一些財務比率和四表,但對於編報表還有很多現實中不會聽到的名詞根本很陌生。

而會計學的難可以難到高會的水準,這種最好看書看得懂。

這也是為啥我最後選擇低頭買補習班的線上課程惡補好好學,要不然真的會很怕都考不過。

四科難度我個人覺得:總體經濟 < 投資學  = 法規 <會計學


我有用到的考試用書

1. 宏典文化  證券分析師:重點整理+精選考題  (用到頻率: ★★ )

2. 證券投資分析人員資格測驗600題題庫 (用到頻率: ★★★★★ )

3. 宏典文化 歷屆題庫全詳解 (用到頻率: ★★★★★ )

4. 高點 - 證券分析師-會計學 線上課程  (用到頻率: ★★★★ )


證券分析師難考嗎?

絕對會比國際的CFA特許分析師證照容易且便宜許多。

官方單位沒有公布錄取率,畢竟他不是一次就過關的考試,就我是本科系的來說,這個證照在台灣的金融證照絕對算中階型的,不是『背多分』就可以通過的哦~

我覺得因為一年有3次機會,還能慢慢湊齊,因此真的不算特別困難,前提是你有心準備。

過程都是痛苦的,但得到好的果實時,就會覺得值得的。


113年證券分析師考試時間 (2024年版)


                測驗日期               報名日期
第1次 113/04/14 113/01/15~113/02/29

第2次 113/08/04 113/05/13~113/06/24

第3次 113/12/01 113/09/09~113/10/23


相關報名資訊: 證基會

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