00701 國泰股利精選 30 ETF 可以投資嗎? 與00731和00713有什麼差異?|00701 ETF 完整分析

圖片來源:Pixabay


國泰投信於8/1公告,旗下的人氣 ETF 國泰永續高股息(00878)、國泰台灣5G+(00881),以及國泰股利精選30 ETF(00701)的預估配息金額,三檔ETF每股配息分別為0.35元、0.46元及0.20元,除息交易日為8月16日,8月15日為最後買進日,當天持有或買進的投資人都可參與此次的配息機會。

00701 國泰股利精選30是台灣首檔低波動 ETF,採「智能因子」(Smart Beta)的選股策略,鎖定波動穩定且具絕佳競爭力的優質股票,提供進可攻、退可守的報酬特性。

今年以來 00701 追蹤指數成長逾2成,目前00701 ETF 成分股中有 3 成為金融股,穩定配息且低波動的特性,隨著今年金融股獲利大翻身,未來配息應可期,讓它成為不少股民的口袋名單。

究竟 00701 國泰股利精選30真的有那麼好嗎?若還在考慮它是否值得你買進持有?本文為你做了最完整的 00701 ETF 介紹。


ETF介紹 : 00701 國泰臺灣低波動股利精選 30 ETF

  • 股票代號 : 00701
  • ETF 全名 : 國泰臺灣低波動股利精選 30 ETF
  • 追蹤指數 : 臺灣指數公司低波動股利精選30指數
  • 成立日期 : 2017 年 08 月 09 日
  • 發行公司 : 國泰投信
  • 最新年度總費用 : 0.56 %

他是台灣第一檔低波動 ETF,低波動概念 ETF 是採取「智能因子」(Smart Beta)選股策略,選股邏輯鎖定籌碼穩定且具絕佳競爭力與流動性之優質藍籌股,依據標的證券之特定期間股價波動程度(標準差),在兼顧個股與產業分散性下,挑選符合最低波動30檔標的證券為成分股。

00701 國泰股利精選 30 ETF 的經理費、保管費牌告價分別為 0.3%、0.035%,但111年度實際完整的 ETF 內扣費用(亦即總費用)是 0.56%,因為總費用會包含實際交易、指數授權費與稅賦的成本,所以投資人在研究時,除了注意經理費、保管費之外,必須留意 ETF 的總費用,避免因小失大。

00701 ETF 的近5年平均總費用 0.52%,在台灣的 ETF 中算是較為低廉的水準。

00701 國泰股利精選 30 ETF 的近5年總費用


00701成分股/產業/前十大持股

ETF 的成分由追蹤的指數決定,所以追蹤的指數影響成分股組成,也將決定一檔 ETF 的獨特性。 


追蹤指數與編制方式

00701 國泰股利精選30 追蹤「台灣指數公司低波動股利精選 30 指數」,為由台灣指數公司所編製,主要由國內上市公司中篩選 30 檔成分股,經由「流動性檢驗原則」與「篩選原則」,挑選出波動度最低的 30 檔成分股,每檔成分股權重不得超過 20%、前五大成分股權重總和不得超過 60% 。

「篩選原則」:

  • 近期平均交易股數
  • 成分股市值最低要求
  • 財報獲利的穩定性
  • 發放現金股利的穩定性

成分股審核為每年一次,審核資料截至 9 月最後 1 個交易日,並以 10 月的第 7 個交易日為審核日。成分股定期審核結果,於 10 月的第 7 個交易日收盤後發布技術通知後,間隔 5 個交易日收盤後生效。


產業配置占比

檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖,金融保險的比例接近 30%,而前三大產業比例的加總為 66.98%,因此,00701 會受到金融相關產業較為顯著的影響,而金融業主要獲利來源,不外乎利用資金部位進行投資,還有收取放貸的利息與手續費等。如果上述的獲利表現良好,自然也會反映在股利之上,而今年金融股的配息受去年大環境的影響並不大方,也影響到 00701 的股息殖利率。

00701 國泰股利精選 30 ETF 產業配置占比


前十大持股

00701每年會調整一次成分股,目前成分股中,要分別由金融股,以及具有長期穩定經營與配息能力的電子、傳產或食品股,符合本檔追求穩定配息的核心目標。

00701 國泰股利精選 30 ETF 前十大成分股


00701 配息頻率/過去紀錄

00701 一年配息 2 次,為『半年』配,除息月份是每年1月、8月(每年 7、12 月進行評價-收益評價日),約在 2 月或 9 月派發股利,今年預計 8/16 進行除息,2017 年成立至今累計派發 5.84元股利。

從00701配息一覽表可以發現,雖然00701是半年配息1次,但在2019、2020年,因為收益評價日在6月跟12月,而多數成分股卻集中在7月才後除息,導致這兩年下半年無法配息。

為了避免這樣的狀況繼續發生,國泰投信已將收益評價日改為在7月跟12月,2021、2022年皆穩定一年配息2次。

自 2018 年以來均有維持每年固定發放股息,更於 2021 年繳出年化殖利率 11% 的好成績,且後續皆有完成填息 ,對投資人而言才算真正有賺到錢,適合偏好長期存股的投資人。

00701 國泰股利精選 30 ETF 配息紀錄


00701 值得投資嗎? 高息低波ETF比較

市面上也有存在幾檔主打低波動的ETF,分別為 00731 FH富時高息低波 ETF 與 00713 元大台灣高息低波ETF,以下針對3檔ETF簡單做個比較。

三檔 ETF 都是以台股為主,主打高股息與低波動的因子策略,但追蹤的指數不同,表示背後的選股邏輯與成分股有所差異,目前是元大高息低波的規模最大,且採用季配息的方式吸引許多投資人追捧。

00701 國泰股利精選 30 ETF /高息低波比較

00701的長期報酬率表現相對落後另外兩檔,因為從主要成分股就可以發現區別,00731 和 00713 的成分以電子股為主,00713的電子股比重甚至高達6成以上,因為近幾年的電子股的報酬非常亮眼,也讓以穩定金融股為主的 00701 相形見絀。

但要切記,高報酬表示背後的風險波動較高,所以你如果投資的目標是希望低波動,00701仍然是不錯的選擇。

高息低波ETF 績效比較


00701雖然主打低波動,但從過去2020年熊市期間觀察,當時00701的抗跌程度也未能展現低波動的效果,當市場在上漲時,因為持股皆為藍籌股,所以也難以跟上上漲的步調,因此當要選擇 00701 這檔標的時,可以再搭配其他市值型ETF,做好較完整的配置,實現進可攻退可守的策略。


常見問題FAQ

1. 00701國泰股利精選30 ETF的除息交易日是什麼時候?

   - 00701 ETF的除息交易日是2023年8月16日。

2. 00701 ETF的主要投資策略是什麼?

   - 00701 ETF採用「智能因子」(Smart Beta)選股策略,選擇波動穩定且具絕佳競爭力的優質藍籌股票,提供進可攻、退可守的報酬特性。

3. 00701 ETF的最新年度總費用是多少?

   - 00701 ETF的最新年度總費用為0.56%。

4. 00701 ETF的成分股主要包括哪些產業?

   - 00701 ETF的主要成分股包括金融股,其中金融保險占比接近30%。前三大產業比例的加總為66.98%。

5. 00701 ETF的過去配息紀錄如何?

   - 00701 ETF一年配息2次,每年1月和8月,成立至今累計派發股利為5.84元。在過去,由於收益評價日在6月和12月,導致某些年份下半年無法配息。然而,自2018年以來,已穩定每年固定發放股息,並於2021年實現年化殖利率11%的良好表現。


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