【金融創新】2022 台灣機器人理財 (智能投資) 最完整評比 : 功能、費用、特色與介紹

圖片來源: Pixabay


市面上有些人會評比目前台灣的機器人理財(Robo-Advisor)市場,身在此產業,看了覺得不是很正確,連名詞可能都有些問題,所以之後會多介紹國內外的機器人理財,帶來更多正確內容。

這篇文章主要會介紹機器人理財的發展與台灣市場現況。


機器人理財是什麼?

機器人理財,英文為Robo-Advisor,又有人稱為智能理財或是自動化投資顧問,白話就是藉由電腦的演算法提供投資人一整套的自動化投資理財建議服務,因此投資人透過電腦或是行動裝置,基本上回答一些問題,你就可以取得投資建議與執行方式。

相比一般理專或是透過人的諮詢,沒有利益上的衝突,且一定會有較多客觀的數據評估與佐證,因此機器人理財較不會受到人的情緒與主觀意識判斷,它會提供更多客觀與客製化的建議。

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機器人理財什麼時候開始的?

2008年絕對是最大的轉捩點,因為一場金融海嘯,讓許多金融從業人員開始省思自己的工作帶給客戶的價值。

全球也是全美第一家機器人理財公司Betterment約在2010年誕生,創辦人John Stein 本身為一個金融特許分析師CFA,但他進入華爾街工作後發現,他自己投資失利的經驗加上學校所學的理論內容在華爾街並沒有受到重視,因此他決定創業,應用科技協助與金融理論的結合,讓投資理財更加科學化與自動化。


前面五年都是新創公司推出機器人理財的服務,主要原因在這樣的服務模式與傳統金融機構的商業模式有非常大的轉變,傳統機構是依靠手續費傭金,新型態的服務是依靠資產管理規模收費或是訂閱制服務,本質上有非常大的不同。

但隨著機器人理財在金融科技領域中發光發熱,業者的規模越來越龐大的趨勢下,傳統的金融機構也加入此戰局,因此2015年後,不論是傳統的券商或是銀行都加入這個行列。

另一方面,也因為2008年的金融海嘯,讓許多民眾不再相信傳統的金融機構,尤其是理財專員或是顧問的建議,紛紛轉向以自動化與科學化的投資理財服務模式,這也是一個時機點的結合,讓機器人理財目前是金融科技領域中發展最為成熟且商業模式相對完整。


台灣起步緩慢,市場規模未來成長性可觀

2017年金管會才頒布機器人理財的相關法令(自動化投資顧問作業要點),後續才開始有業者推出相關的服務。

目前台灣截至2021年10月底,總共有14家業者,包含4家投顧、3家投信、7家銀行。整體市場的規模接近45億元新台幣,使用人數超過10萬人,很明顯地市場的規模並不是非常大,而且使用人數很有限,但相較2020年的數據相比,已經有非常大的成長率。

台灣第一家推出機器人理財的金融業者是王道銀行,而台灣第一家全職做機器人理財的新創金融業者為阿爾發投顧。

可以發現台灣的業者結構與美國差異非常大,只有一家新創業者,主要原因在於台灣新創業者要跨入金融產業,需要取得金融牌照,資本額的資金需求、人力配置需求與後續的營運成本非常高昂,這也是台灣在金融科技領域很難有看到新競爭者的加入。

沒有新的競爭者,怎麼會有新的火花出現 ? 既得利益者大者恆大,通常不會願意去改變現狀,但當有一個破壞式創新的領頭羊出現時,傳統業者會迅速沒落的原因。


全台灣14家業者的比較

此處的比較純粹是以業者在評估功能、收費與服務模式的比較,沒有任何推薦投資建議,須了解投資皆有一定風險,投資前務必自行研究判斷。




以下說明主要差異:

1. 14家業者的投資標的區分為兩塊,一個是共同基金,另一個是ETF。如果業者採用共同基金者,基本上請盡量避開,因為成本太高,美國與歐洲的機器人理財業者超過9成都是採用ETF,因為機器人理財服務本身即有平台費用,若提供的投資標的內含費用又太貴,基本上長期投資的結果會很差。


2.平台費用也區分為兩塊,一個是資產管理費,另一個是手續費。大多數業者採用資產管理費收費,一年收取的費用介於0.88%~1%之間,也有提供大額投資優惠,另外阿爾發還有依照投資年期越長,費用降階的優惠,主要就是強調長期投資概念。

若是採用手續費模式的收取,請盡量避開,從機器人理財的角度出發,希望投資人長期投資,達到自己得理財目標,但手續費模式將會讓投資人與業者間產生嚴重的利益衝突。所以看似手續費比較低廉,但實際上你轉換一次就是買賣各一次,業者也會希望你多轉換幾次,無非對交易成本與投資報酬上有很大的負擔。

3.平台的功能差異,由表格即可看出每一家業者的不同,機器人理財提供財務規劃的投資建議,而財務規劃又從財務目標的選擇與風險屬性的評估都至關重要,有些業者直接讓投資人選風險,有些業者不論目標怎麼選,給出的建議都一樣。另外,還有資產模擬累積演示,多數業者僅做到退休前的資產模擬狀況,僅有阿爾發投顧提供退休後與規劃成功機率的呈現,就能明顯感受到平台功能的差異性。

4.目前業者的投資門檻差異不大,最低每月1000台幣或是100美金都可以投資,因此這部分不會是強調的重點。

5.有些業者強調他們有非常厲害的演算法可以判斷進出場時機與替換標的,幫你挑選未來會漲的基金,這些都只是噱頭,實際上並沒有這種東西,尤其是採用共同基金的業者,很容易陷入當季需要推廣行銷的基金產品,建議給投資人做替換標的的選擇,請務必注意。


以上是對於台灣機器人理財業者的評比,在歐美地區機器人理財服務早已經走入一般民眾的生活,使用此工具是稀鬆平常的事情,在youtube上你也可以看到很多競品比較的影片,但在台灣仍處於起步階段,未來仍會有許多創新與附加功能的推出。


『埋在地下的樹根使樹枝產生果實,卻並不要求什麼報酬。 』- - 泰戈爾

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