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| 圖片來源: Unsplash |
但許多投資人對海外投資產生怯步，最主要的原因就是「匯率」問題。例如投資美國交易所交易的ETF，一定是使用美元交易，在投資之前一定要先將台幣換匯成美金才能順利完成交易，因此，投資海外的匯兌損益就會變成投資人考量重點之一。
” 我不知道什麼時候進場比較好，因為我不清楚未來經濟的走勢”
” 我擔心台幣持續升值(美金貶值)，這時侯還要用美元投資嗎? “
別擔心，透過每月固定投資之定期定額投資方式，可以讓你減少上面兩個問題的擔心。
什麼是定期定額投資?
這已經不是新穎的名詞，從字面可以解讀。「定期」表示每一個固定時間點的循環，例如: 每周、每月或是每季，「定額」表示每一次投資固定某一個金額。
定期定額投資，就是每月在固定日期扣款投資你事先指定的金融商品，具有強迫理財和紀律投資的功能。對忙於工作，沒時間理財，甚至是無法掌握投資時機的你，都非常適合。因為第一次設定好，之後每次紀律性的投資，因此被稱為「懶人投資法」。
另外，每次紀律性的投資，不分市場高低點的時機進場，在價格高時，買進的單位數較少，在價格低時，買進的單位數較多，因此長期投資下來，可以讓你免於套牢在高點的窘境，也適時地分攤每一次買進的投資成本，也被稱為「平均成本法」。
定期定額的好處是什麼?
1.不須擔心市場的「時機」
在投資行為上，許多人不斷地從事「追高殺低」的行為偏誤，因為股市在下跌時，我們會對於未來更加悲觀，不敢在低點時買進 ; 而股市在上漲時，我們會對於未來積極樂觀，盲目地追隨價格入市，但投資的最佳原則是「買低賣高」而不是「買高賣低」，在正確的時間進行投資非常困難，因為焦慮和不耐煩等情緒會成為阻礙。
因為沒有人能準確預測市場，因此要做到「買低賣高」不太可能，所以退而求其次的「高低點皆買，平均成本法」絕對是一個好助手，由於定期定額是機械化的投入，不受市場走勢的影響，可以不受人的心理影響，穩定累積投資金額。
2.不必擔心「市場波動」或「匯率」
市場瞬息萬變，未來無法準確預測。透過定期定額的方式，機械地進行多次投資，有時高價投入，有時低價投入，從長遠來看，您可以降低價格波動的風險，並在投資期間有效地平均購買成本。
此外，如果你選擇投資於以美元計價的資產，你將受到匯率波動的影響。但是，如果你選擇定期定額投入，將可以用不同的匯率進行投資，因此從長遠來看，它將被平均化，並且可以減輕匯率波動的影響。
用數據告訴你定期定額的神奇魔法
為了更好了解定期定額的效果，我們用2008年金融海嘯前後的真實市場狀況，檢視定期定額是否有達到上述優勢。
我們比較 2008-2011 三年間美國 S&P 500 的走勢變化以及每月定期定額 $300 美元的美國 S&P 500 ETF 的總報酬。
美國 S&P 500 的走勢變化 (美元計價)
2008年的“雷曼風暴”嚴重影響了世界經濟，股價暴跌。如下圖顯示，美國 S&P 500 的股價在 2008 年大幅下跌，但在 2009 年上半年觸底反彈，並在 2011 年初恢復到金融海嘯衝擊前的水位。
每月定期定額 $300 美元 投資於美國 S&P 500 ETF (美元計價)
同樣的期間，如果你每月投資於美國 S&P 500 ETF $ 300 美元，最終累計總報酬將比美國 S&P 500高出 29.2%。
小結論
這段時間美國 S&P 500雖然股價波動非常大，但可以看出，如果採用定期定額持續地穩健投資，可以獲得穩定的報酬。
以上只是用真實數據回測的案例，我們能夠確認定期定額的效果。
以上只是用真實數據回測的案例，我們能夠確認定期定額的效果。
定期定額也能解決匯率波動影響
接下來，讓我們看看匯率波動如何影響投資報酬。
與上述類似，我們用2008年金融海嘯前後的真實市場狀況，檢視定期定額是否有減緩匯率波動的影響。
我們比較 2008-2011 三年間美國 S&P 500 的走勢變化(台幣計價) 以及每月定期定額 $10,000 新台幣的美國 S&P 500 ETF 的總報酬(台幣計價)。
我們將這兩個數據都換算成新台幣後，讓我們看看不同之處。
美國 S&P 500 的走勢變化 (新台幣計價)
在2008-2011年這段期間，新台幣從32元升值到29元(中間經歷大幅貶值至35元)，因此台幣在這段期間為升值狀況，以新台幣計算的美國 S&P 500 指數並沒有恢復至起跌點，仍然下跌 -8.3%(因美元貶值)。
每月定期定額 $10,000 新台幣 投資於美國 S&P 500 ETF (新台幣計價)
同樣的期間，如果你每月投資於美國 S&P 500 ETF $ 10,000 新台幣，最終累計總報酬為 +16.0% (相較投資本金)。
小結論
這段時間美國 S&P 500雖然股價波動非常大，而且台幣強勁升值，但採用定期定額的方式，仍保持正報酬的表現，如果採用定期定額持續地穩健投資，確實可以緩解匯率的影響，並獲得穩定的報酬。
在管理以美元計價的資產時，可以通過定期定額來降低匯率的影響並獲得穩定報酬。
在某些情況下，例如當市場持續上漲時，透過單筆投資可能可以獲得更高的報酬。然而，鑑於市場的未來不可預測性，能夠降低心理和價格波動風險的「定期定額」是一個合理且安心的選擇。
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