【市場回顧】ARK爆紅都是因為...

1月 16, 2021

 


當你所說的美夢一一成真，你將成為傳奇。

2020年在全球金融市場最火爆的一家資產管理公司即為ARK Investment Management LLC.，其中最大家熟知的ETF為代號ARKK的主動式ETF，2020年的表現為152.8%，遠遠大勝美國NASDAQ指數的44.9%與S&P 500指數的18.4%，報酬率非常驚人的表現，使得這家ARK資產管理公司的總管理規模從2018年的20億美元迅速增加至如今的400億美元左右。



ARK 的投資理念

Catherine D.Wood，創辦人兼投資長，她的想法和遠見很特別，她挑選的投資標的是顛覆產業的破壞式創新公司，因為具有無法想像的高成長力，因此多數標的都並不是非常知名的大企業或品牌，把過往創投(VC)的投資方式應用到資產管理上。






瞄準下一個世代破壞式創新的產業與應用，看似非常高風險的投資，但也造就Catherine Wood獨樹一格的特色。

ARK完全靠TESLA?


許多人會認為：2020年ARKK ETF的驚人表現來自持股持有TESLA，她只是運氣好!

TESLA在2020年的740％的報酬率確實對ARKK ETF是一顆大補丸。但特斯拉僅僅只佔該ETF的10％的部位。

該ETF還持有以下公司：

Roku ( 2020年報酬率: 147.96%)
Crispr Therapeutics（2020年報酬率: 151％）
Square（2020年報酬率: 248％）
Teladoc Health（2020年報酬率: 138.8％）
Invitae（2020年報酬率: 159.2％）
Zillow（2020年報酬率: 183％）
Bidu（2020年增報酬率: 71％）
Spotify（2020年增報酬率: 110.4％）
Proto Labs（2020年增報酬率: 51％）



另外，ARK 資產管理公司還有另外四檔ETF (代號:ARKG、ARKF、ARKW、ARKQ) ，2020年的報酬率都超過100％，這還算運氣嗎? 這也是為什麼Catherine Wood的投資方式漸漸成為大家討論或效仿的對象之一。



還有其他基金重壓TESLA?


有一檔基金"Ron Baron’s Focused Growth Fund (以下簡稱Baron基金)"持有特斯拉的部位高達38％遠超過ARKK ETF的比例10％，但它的表現卻沒有ARKK ETF亮眼。如果ARKK ETF的成功完全取決於特斯拉，說不太過去。


從2020年1月1日至2021年1月14日，Baron基金報酬率為132％，其總資產規模也增長了125％，但是ARKK ETF報酬率為178％，其總資產規模成長990％！

因此，ARK 資產管理公司的崛起不全然是重押某一檔股票，獨特的股票評價手法與投資方法，讓創辦人Catherine Wood成為資產管理界的超級名人，但其實她在2018年就上節目接收採訪，當所有大型金融機構看衰或是評估Tesla的電動車無法量產，即將會破產時，唯有她斷言Tesla的股價上看4000美元。



當時看似天方夜譚的說法，如今她用自己的ETF績效表現證明一切，Tesla也成為全球最大的電動車車廠。

ARK資產管理公司的投資動向已經成為主動式投資人矚目的重點。

你可以擁有世界上最好的想法和最好的研究，但是如果最終數字的表現不能讓人信服，這些數字並不重要。

說服某人給你錢的最好方法是告訴他們一個引人入勝的故事，下一個最佳方法是讓故事實現。將兩者結合起來，就會發生驚人的事情，各個領域的產業都是如此。


『本來無望的事，大膽嘗試，往往能成功。』--莎士比亞(William Shakespeare，英國戲劇家）


『人生之要事在於確立偉大的目標與實現這目標的決心。』--歌德(偉大的德國作家)

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