【Vanguard 介紹】你不能不知道,這家公司顛覆共同基金產業

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Vanguard創辦人: John Bogle (約翰·伯格),一個在50年前就認為選股是浪費時間和生命的偉大企業家。




巴菲特說:「John Bogle (約翰·伯格)為美國投資者做的事,可能比任何人都還多。」

過去十年有Vanguard成為了被動式投資的代名詞,談論到ETF,你如果只知道0050、0056, 則國際視野需要再多加油! 。

2008年之金融海嘯,使許多投資人紛紛轉向被動式投資的方法,因為越來越多人了解,基金經理人之績效是輸給大盤的。另一方面,全球機器人理財之蓬勃發展,機器人理財就是將被動式投資自動化,而有超過80%機器人理財公司選用Vanguard ETF作為他們的產品,因此過去10年,Vanguard的總資產管理規模爆發性成長。



2019年,被動式基金(含指數型基金與ETF)之霸主就是Vanguard,它的全球市佔率已經突破50%,全球ETF的投資人最熟悉的指數型基金公司,非Vanguard莫屬。



目前全球最大之共同基金公司仍為BlackRock(貝萊德),但Vanguard與他的差距越來越微小,統計至今年5月底,這兩家基金公司的總資產管理規模占比已經縮小至不到0.5%,而其他3~10名的業者更是看不到他們的車尾燈。

Vanguard成為全球最大之基金公司只是時間早晚的事,被動式投資已經成為世界主流,華爾街日報:「主動型基金將如同黑膠唱片一樣,逐漸沒落,但依舊有人喜愛」。




Vanguard從1975年成立起,從那時起,這家公司顛覆了共同基金產業。他的總資產規模在45年期間,從1975年的17億美元躍升到今年第一季的6.2兆美元,成長了3,647倍。



Vanguard的創立基於一個簡單但具有革命性的想法-共同基金公司不應擁有外部所有者。

巴菲特說:「沒有他(John Bogle 約翰·伯格),就沒有指數型基金。」

創辦人John Bogle (約翰·伯格)將Vanguard股東結構轉為客戶所擁有的共同基金公司(持有Vanguard基金即為股東),沒有外部所有者尋求利潤。

因為有這樣的結構,減少代理人利益衝突,使Vanguard始終能夠在所有決策中將客戶放在第一位,並不斷降低投資成本。長期以來,低費用一直是Vanguard基金持續表現強勁的重要因素。

Vanguard的結構在這個產業中仍然是獨一無二。如今,已被公認為低成本投資的領導者,也是為所有投資者謀求利益的堅定支持者。

即使是今年上半年股市發展非常嚴峻,Vanguard的資金淨流量為全球第一,他的資金淨流量甚至還超過第2~4名之總和,當多數主動式投資者紛紛逃離股票市場時,被動式投資者人屹立不搖的堅守航道,進場撿便宜,因為大家相信熊市終將結束,明天的世界依舊美麗。


堅持合理的低費率一直是Vanguard的原則,John Bogle (約翰·伯格)相信,降低投資人的投資成本,讓投資人享有合理的報酬
這種獨特的組織結構使其考慮投資者的利益,將基金利益與投資者利益緊密的連接在一起。因此,Vanguard在維護投資者利益方面不遺餘力。

「人生這場遊戲,關乎的不是金錢,而是你如何盡全力,改變自己、國家與世界。」--John Bogle (全球最大指數型基金公司Vanguard創辦人)