當2020年來臨，美國和伊朗的緊張情勢像火山即將爆發，使得金融市場一開年就風風雨雨的。這時，不少人在想：「是不是該調整一下我的投資呢？」這個調整，就是為了避免投資時買高賣低，讓你的錢保持在最佳狀態，這就叫做「再平衡」。
最近，你可能聽過很多關於機器人理財的新聞。為什麼那麼火？因為金融公司都推出了自家的機器人系統，而這些系統的一個亮點就是它能自動幫你「再平衡」。這意味著，當市場波動，投資組合可能會偏離原定的計劃，這時它就會自動調整，確保你的錢仍在最佳配置。
「再平衡」到底是啥？
簡單來說，就是讓你的投資組合回到最初的配置。比如，A投資人希望一半一半投資於美國股市和公債。但一段時間後，由於股市跌得比較多，他的投資比例變成了40%股市、60%公債，這時就需要再平衡，讓它回到50/50的比例，這樣A投資人的錢就能繼續按照他的計劃工作！
再平衡會影響投資績效嗎？
拿A投資人來說吧！看結果，長期下來，年度收益差不多。意思是，再平衡不會拖累投資。更酷的是，再平衡可以降低投資震盪1%喔！這其實比只買不賣的策略還好。
而且，假如有年表現不好，常常做再平衡的策略竟然比不做再平衡的多賺6%！所以，A投資人只要按規矩，不斷再平衡，長期下來，風險控制得好，收益也很棒！
多久需要再平衡?
雖然過去賺的錢不代表未來也能賺，但我們還是可以參考過去的數據來做投資策略。假設我們要做一個70%股票、30%債券的投資，持續30年，試著比較不同再平衡的時機。
從數據和圖看，無論每月、每季、還是每年再平衡，年度收益和震盪都差不多。但如果真要選，每年一次的效果最好。知名作家William Bernstein也說過，「沒有最好的再平衡時機」。所以，不用太常調整投資，每年看一次，調整成自己喜歡的比例，然後就放著，讓時間幫你賺錢！
其他觀察
- 長期投資的情形下，我們不必要一直檢視自己的投資組合損益情形，因為頻繁的檢視會導致情緒的起伏，我們可能會做出錯誤的投資行為。
- 當你下決心選擇長期投資，你必須忽略市場的短期波動，因為適當的資產配置與再平衡機制，能夠降低市場發生劇烈波動時對你投資組合的傷害。
長期投資，我們要選擇有紀律的投資方法，每年定期檢視與調整投資組合的配置比例，就足以能夠幫助投資人獲得良好的投資成果!
再平衡好處
- 風險管理：定期再平衡能確保投資組合的風險級別持續符合投資者的風險承受能力和投資目標。
- 獲利實現：透過賣出部分上升的資產並購入下跌的資產，投資者可以確定獲利而非只有書面上的未實現收益。
- 強迫紀律：再平衡要求投資者定期檢視並調整其投資，這鼓勵投資者維持長期視角和避免情緒化決策。
- 提供機會：當某些資產價格低於其實際價值時，再平衡提供機會進行「買低賣高」。
- 績效提升：有研究顯示，再平衡策略在某些情況下可以提高投資組合的總體績效。
- 預設的策略：再平衡讓投資決策變得自動化，減少了對時機和市場的猜測。
總之，再平衡是一種策略，幫助投資者確保其投資組合持續反映他們的投資目標和風險承受能力，同時也可能帶來更好的績效和收益。
常見問題FAQ
1. 什麼是投資組合再平衡？
投資組合再平衡是一種策略，透過定期調整資產配置來維持原始設定的投資目標和風險級別。
2. 為什麼我需要對我的投資組合進行再平衡？
進行再平衡可以確保你的投資組合風險不會偏離你的風險承受能力，並幫助你達到投資目標。
3. 我應該多久再平衡一次我的投資組合？
再平衡的頻率可以根據投資者的需要和市場狀況來定，但常見的做法是每年或當資產配置偏移一定百分比時。
4. 再平衡會不會增加交易成本？
是的，頻繁的再平衡可能會增加交易成本。因此, 投資者需要衡量交易成本和再平衡帶來的好處。
5. 我是否每次都應該再平衡到完全符合我的原始資產配置？
不一定。再平衡的目的是保持在一個可接受的風險範圍內，有時小幅的偏離原始配置是可以接受的。
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